Переходный период MiCA закончился: есть ли у биржи лицензия

Европейский регламент MiCA разрешал действующим криптокомпаниям обслуживать клиентов по старым национальным правилам не дольше чем до 1 июля 2026 года, а многие страны сократили этот срок. Теперь переходный период закончился во всём ЕС. Компания, которая обслуживает клиентов из ЕС без авторизации по MiCA, нарушает право ЕС, а ESMA советует пользователям проверять своего провайдера во временном реестре MiCA.

Что такое переходный период

MiCA — это Регламент (ЕС) 2023/1114. В полном объёме он применяется с 30 декабря 2024 года.^[1] Статья 59 запрещает оказывать услуги с криптоактивами в ЕС, если компания не авторизована как провайдер услуг с криптоактивами (CASP) либо не является банком или другой финансовой организацией, которой это разрешено по статье 60.^[1]

Статья 143(3) дала действующим компаниям время на переход. Компания, которая до 30 декабря 2024 года работала по применимому национальному праву, могла продолжать до 1 июля 2026 года или до решения о выдаче либо отказе в авторизации по MiCA — смотря что наступит раньше. Государства-члены могли сократить этот срок или вообще его не применять.^[1]

Многие так и сделали. ESMA опубликовало сроки, о которых сообщили страны:^[2]

• 6 месяцев: Нидерланды, Польша, Латвия, Венгрия, Словения и Финляндия.
• 9 месяцев: Швеция.
• 12 месяцев: Германия, Ирландия, Литва, Австрия и Словакия (а в ЕЭЗ — Норвегия).
• 18 месяцев: большинство остальных, в том числе Франция, Испания, Италия, Мальта и Кипр.

ESMA отмечало, что часть сроков отражала ожидания национальных регуляторов и на момент публикации могла ещё не быть закреплена в законе. Некоторые страны также требовали подать заявку до определённой даты, чтобы вообще воспользоваться льготой.^[2] ESMA предупреждало: компания с лицензией в одной стране могла на несколько месяцев остаться без права работать в другой, где срок закончился раньше.^[3]

Что изменилось после 1 июля 2026 года

В апреле 2026 года ESMA заявило, что переходный период истекает во всём ЕС 1 июля 2026 года. После этой даты любая компания, которая обслуживает клиентов из ЕС без лицензии MiCA, нарушает право ЕС и должна прекратить работу.^[4] Например, бельгийский регулятор FSMA сообщил, что у действующих компаний был срок не позже 30 июня 2026 года, а компании без авторизации должны прекратить оказывать услуги в Европе.^[5]

В июне 2026 года ESMA перечислило, что должны делать неавторизованные компании:^[6]

• прекратить приём новых клиентов из ЕС и маркетинг;
• оставить только операции, нужные клиентам, чтобы продать, вывести активы или закрыть позиции;
• хранить криптоактивы клиентов только столько, сколько строго необходимо для упорядоченного выхода;
• сообщить клиентам срок, после которого оставшиеся позиции закроют автоматически.

ESMA также указало, что на время сворачивания бизнеса эти компании обязаны сохранять полноценный AML/CFT-контроль, включая проверку по санкционным спискам и правила прослеживаемости криптопереводов.^[6] Об этих правилах — в нашем гайде по Travel Rule.

Компании за пределами ЕС не могут обслуживать клиентов из ЕС и привлекать их. Единственное исключение — обращение по исключительной инициативе клиента (reverse solicitation), и ESMA называет его узким.^[6] Сам MiCA говорит, что услуга не считается оказанной по инициативе клиента, если компания привлекала клиентов в ЕС, — независимо от оговорок в договоре.^[1]

Почему важно юрлицо

ESMA предупреждает: защита MiCA распространяется только на конкретное авторизованное юрлицо в ЕС. Она не действует для других компаний той же группы и для компаний вне ЕС. Под одним брендом может работать несколько компаний в разных странах.^[4]

Поэтому фразы «у биржи X есть лицензия» недостаточно. Проверьте, с какой компанией заключён ваш договор. Клиенты неавторизованных компаний — как из ЕС, так и вне ЕС — не получают гарантий MiCA, в том числе защиты активов клиентов.^[6]

Это не юридическая консультация. Если речь о крупной сумме, обратитесь к юристу в своей стране.

Как проверить биржу в реестре ESMA

ESMA ведёт временный реестр MiCA на своей странице о MiCA в виде CSV-файлов. Файлов пять: white papers, эмитенты токенов, привязанных к активам, эмитенты токенов электронных денег, авторизованные CASP и компании-нарушители.^[7]

Для биржи нужен файл Crypto-asset service providers. В каждой записи, среди прочего, есть:^[7]

• регулятор и государство регистрации;
• юридическое название, LEI и коммерческое название;
• сайт и, если есть, сайт торговой платформы;
• дата авторизации и дата её отзыва, если она была;
• список разрешённых услуг;
• страны ЕС, где компания собирается их оказывать.

MiCA требует, чтобы в реестре были указаны выдавший авторизацию регулятор, услуги и даты авторизации и отзыва.^[1] ESMA пишет, что отозванная авторизация остаётся в файле с датой отзыва. Поэтому само наличие в списке ещё ничего не доказывает. Убедитесь, что поле даты отзыва пустое.^[7]

ESMA обновляет реестр раз в неделю. Новая лицензия может сначала появиться в национальном реестре.^[7] Если компании нет в файле, проверьте и реестр национального регулятора.

В файле Non-compliant entities перечислены компании, которые, по данным регуляторов, работают без авторизации. MiCA прямо называет этот список неисчерпывающим.^[1] Если компании в нём нет, это не значит, что она надёжна.

Что делать

1. Найдите юрлицо. Посмотрите пользовательское соглашение или договор. Запишите название компании и страну.
2. Найдите его в файле CASP от ESMA. Скачайте свежую версию со страницы MiCA на сайте ESMA. Ищите по юридическому названию и сайту, а не только по бренду.^[7]
3. Проверьте детали. Дата отзыва должна быть пустой, услуги должны покрывать то, чем вы пользуетесь, а ваша страна — быть в списке.
4. Проверьте национальный реестр, если компании нет у ESMA. Файл ESMA может отставать.^[7]
5. Посмотрите и список нарушителей, но не считайте отсутствие в нём чистым результатом.
6. Если компания не авторизована, действуйте заранее. ESMA советует перевести криптоактивы к авторизованному CASP или на некастодиальный кошелёк, а при проблемах сначала обратиться к самому провайдеру.^[6]
7. Будьте готовы к проверкам. Принимающий CASP обязан провести проверку клиента и другие AML/CFT-процедуры для переведённых клиентов.^[6] Заранее проверьте монеты AML-сервисом, чтобы помеченный депозит не затормозил переезд.

Если депозит задержали во время переезда, читайте наши гайды о задержке депозита на бирже и заморозке средств биржей. О том, как AML-сервисы оценивают связь с нелицензированными площадками, — в категории биржа высокого риска.